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Daily News 2025-10-16

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Salesforce CEO Shifts AI Strategy as OpenAI Threat Looms — The Information

Salesforceは自社主導のAI拡張から、OpenAIなど外部の有力モデルと連携して顧客の使い慣れた環境でAIを使えるようにする方針へと舵を切り、採用の遅れと競争激化に対応しようとしています。

Anthropic Gets Ready to Go Startup Shopping — The Information

OpenAIに後れを取っていたAnthropicが、最大5億ドル規模の小型M&Aを連発できる体制を整え、モデル性能やインフラ、産業別プロダクトを強化しようとしています。

The Big Question for Amazon and OpenAI — The Information

WalmartがChatGPTの「Instant Checkout」で先行する中、アマゾンは自社の小売・広告・クラウド事業の利害が衝突し、OpenAIと組むか否かの難しい決断に直面しています。

Universities Are Part of the Cursor Resistance — The Information

大学は学習のためにAIコーディングを禁じる一方、企業は生産性向上のために積極活用を促し、技能習得の優先順位をめぐる価値観が大きく分かれています。

The Other Bubble — The Information

AIの資金狂騒は技術だけの話ではなく、リスク飢餓のウォール街が超緩い資金環境で後押ししていることが核心にある、という指摘です。

Amazon’s Solution to Tough AI Cloud Margins: Non-Nvidia Chips — The Information

  • AWSのJulia White氏が、Bedrockの計算の過半をAmazon製Trainiumで動かしていると明言しました。
  • TrainiumはGPUではないものの、AIの学習・推論を高速化する専用チップで、Nvidia GPUより安価に提供できます。
  • 多くのBedrockワークロードがNvidia級の性能を必須としていない可能性が示され、コスト最適化の余地があることが浮き彫りになりました。
  • AWSはTrainium採用に大幅割引を提示して普及を促進しており、自社顧客の自前モデル運用でも同様の移行を狙っています。
  • モデル開発でOpenAIやAnthropicに遅れがあるとされるAmazonも、コスト課題の解決を支援できればクラウド首位の座を維持しやすくなります。

The Startup Using AI to Translate Documents Into Data — The Information

  • ReductoはOCRとVLMを組み合わせて、法務・医療・金融・保険などの複雑な文書を理解し、LLMに投入できるデータに変換します。
  • 具体的な難例として、1ページに4ページ分が印刷された法務文書、書き込みや矢印がある医療記録、ヘッダーが初頁にしかない複数ページ請求書などを挙げています。
  • VLMは構造理解に強みがある一方で、チェックボックスの判定などで幻覚（誤生成）を起こしやすいため、決定的な読み取りは従来OCRで補完します。
  • 1文書あたり約13のモデルを組み合わせ、独自モデルとOpenAI・Anthropic・Googleなどのサードパーティモデルを併用します。
  • 半年前の調達に続き、a16z主導でSeries Bとして¥約11,250,000,000（$75M）を調達し、評価額は約¥90,000,000,000（$600M）に上昇しました。累計調達は$108Mで、創業2年での消費資金は$8M未満としています。
  • 競合はAmazon TextractやMicrosoft Azure AI Document Intelligenceなどですが、精度優位を主張し、Harvey（法務AI）、Rogo（投資銀行向けAI）、Scale AIなどを顧客に獲得しました。
  • 売上は非開示ながら、前年同月比で月次売上が7倍に成長したとしています。

Shell Stations Are Running Dry as EVs Overtake - Bloomberg

  • Shellのインドネシア約200店舗がガソリン欠品となり、BPやVivoでも同様の品薄が続いています。
  • 背景には、国営Pertaminaの供給支配と、燃料グレードを混ぜる不正など巨額汚職疑惑（2018～2023年、推計1,940億ルピア相当の損失）が存在しています。
  • 消費者は燃料品質への不信から民間スタンドに流れたものの、輸入許可の不足で供給が追いつかず、需給が崩れました。
  • EV（特に電動スクーター）が価格低下と維持費の安さで伸長し、2025年Q1の市場シェアは16%に達しました。
  • インドネシアはかつての産油国地位を失い、人口増と生産減で輸入依存が拡大し、石油利権を巡る構造的問題が続いています。
  • 政策提言として、政府は貿易規制の緩和やPertaminaの独占縮小に踏み込み、EVシフトを後押しする必要があります。

Will AI Usher in an Economic Boom, or Just a Lot of Mediocre Automation? - Bloomberg

  • MITのダロン・アセモグルは、仕事を奪う一方で生産性をほとんど高めない「そこそこ自動化（so-so automation）」を最大のリスクとして強調しました。
  • 実例として、自動レジや過剰な顧客対応のAI化は普及した一方で、ROIが曖昧で、盗難・不具合・顧客不満を招き、多くのレジ職が減少しましたが大きな生産性向上は見えにくい状況です。
  • 企業のAI導入は加速しているものの、McKinseyの調査ではAIが業務に完全統合され、測定可能な成果を出している企業は1%にとどまりました。
  • 多くのAI実証は成果が出ず、MIT関連の研究では95%の企業AIパイロットが測定可能なリターンを得られなかったと報告されました。
  • 次の突破口として「エージェント型AI」への期待が高まる一方で、幻覚（ハルシネーション）や推論力・継続学習の限界という基盤的課題は依然として残っています。
  • 実装面の課題も大きく、スタンフォードのエリック・ブリニョルフソンらの研究では導入初期に生産性が落ち、その後に上がる「Jカーブ」を示しました。拙速な導入は短期的な損失を招きやすいことを示唆します。
  • アセモグルは「自社と人材の強みを増幅する」方向でワークフローを再設計し、安易な置き換えではなく付加価値を高める実装を求めました。

Trump Tariffs: Track Targeted Goods, Announced Deals and Economic Impact Worldwide

トランプ関税の全体像が把握できる

Battery Recycler That Jumped 1,000% Plunges After US Grant Loss - Bloomberg

  • ABTCは過去1年で株価が約1,000%上昇しましたが、補助金打ち切りの知らせで時間外に最大41%下落しました。
  • 打ち切られたのは2023年に付与されたエネルギー省の補助金で、カソード級水酸化リチウム製造プラントの設計・建設支援を目的としていました。
  • 10月9日にDOEから打ち切り通知が届き、時点で約5,200万ドルの償還可能資金が残っていたと開示されました。
  • 取引時間中にも株価は21%下落しており、投資家は事前にリスクを織り込み始めていました。
  • バイデン政権期のグリーン支援をトランプ政権が巻き戻す流れの一環として、再エネ・クリーンテック銘柄に政策リスクが波及しています。
  • DOEは通常営業時間外の問い合わせに即時回答しておらず、詳細理由の公式コメントは記事時点で不明です。

Ken Griffin Says GenAI Fails to Help Hedge Funds Produce Alpha - Bloomberg

  • グリフィン氏は生成AIが生産性を高める点は認めつつ、投資でアルファを見つける力は不足していると述べました。
  • シタデルでは依然として人間による「意味のあるリサーチ」が中核であり、GenAIがそれを置き換えていないと説明しました。
  • 生成AIは業界全体に「広範で深い」変化を起こす段階には至っておらず、影響はセクターによって不均一になると見立てました。
  • AI投資の波により、企業がテクノロジー投資を強化し、CTOの重要性が高まっている点は肯定しました。
  • グリフィン氏は以前から、AIは投資分析の面で「限定的なツール」だとし、近い将来に人間の仕事を広範に代替する見方を否定してきました。
  • シタデルは約690億ドル規模のマルチ戦略ヘッジファンドで、複数資産クラスでトレーダーのチーム運用を行っています。

Meta Ray-Ban Display Review: Should I Buy Meta’s New $799 Glasses With a Screen? - Bloomberg

  • 価格は約$799で、初めてディスプレイを内蔵したMetaのRay-Banシリーズとして発売されました。
  • 通知表示、メッセージ閲覧、AI結果表示、撮影プレビュー、簡易メディア再生など、画面追加で体験が大きく向上しました。
  • 20度の視野角と600×600ピクセル解像度は基本用途に十分ですが、テキストでは精細感が不足し、屋外の強い日光下で視認性が落ちました。
  • 本体は約70 gで従来機より重く、見た目のボリューム感が増しましたが、長時間でも致命的な不快感は生じにくいと評価されました。
  • 1080pカメラは十分な水準ですが、縦撮影のみで3Kカメラ非搭載が惜しまれると指摘されました。
  • オープンイヤー型スピーカーは通話・音楽で高評価を得て、日常利用でイヤホンを置き換える場面が増えました。
  • 新入力デバイス「Neural Band」のジェスチャー操作が直感的で高精度と評価され、スクロールや決定・戻るがスムーズに機能しました。
  • ソフトは通知・Meta AI・アプリ一覧・設定の3ペイン構成で、Mapsのターンバイターン表示やライブ字幕・翻訳が特に有用でした。
  • 現状のアプリは通話、メッセージ、音楽、写真、ナビ、簡易ゲーム中心で、動画ストリーミング、メール、ノート、カレンダーの深い連携は不足しています。
  • 今後のアップデート予定にReels専用アプリ、Spotify拡張、テレプロンプター、ダイヤラー、カレンダー連携強化、手書き入力（Neural Band）が含まれます。
  • iOSは通知操作やメディア取り込みで制約が強く、Androidの方がメッセージ周りの体験が優れています。
  • 眼鏡度付き対応（-4.00D〜+4.00D、追加$200、5〜8週間）ですが、購入時選択が必須で後付け不可です。
  • 付属ケースはモバイル充電器として機能し、数日の運用を支えます。Neural Bandは数日バッテリーが持続します。
  • 店頭デモ必須・在庫限定で入手性が低く、オンライン販売開始は今後予定とされています。
  • 総評として、現行はスマホの“代替”ではなく“伴走者”であり、次世代のチップ強化とサードパーティ拡大で真価が開くと見立てられました。

Spotify’s Audiobook Listeners Grew 36% in Second Year of Service - Bloomberg

  • Spotifyのオーディオブック聴取者数が過去1年で36%増加し、総聴取時間も37%伸びました。
  • 月15時間の聴取枠という「時間制」モデルにより、ユーザーは複数作品を気軽に試せるようになりました。
  • カタログは2年で3倍の50万タイトルに拡大し、14市場で提供されています。
  • 聴取者の過半が35歳未満で、若年層への浸透が進みました。
  • 短編や児童書のパフォーマンスが高く、サンプリング需要が牽引しました。
  • トップタイトルの7割が1年以上前の「バックリスト」で、新作より旧作が強い傾向が見られました。
  • 出版社側は、収益が「増分的」に上乗せされていると評価し、業界の売上成長（米国は2024年に13%増の22.2億ドル）にも寄与したとみています。
  • Audibleからの大規模な乗り換え懸念は現時点で顕在化しておらず、新規・カジュアル層の拡大が中心です。
  • 15時間を超えた場合は追加時間を購入でき、ヘビーユーザーの需要も取り込む設計になっています。

Why AI Bubble Concerns Loom as OpenAI, Microsoft, Meta Ramp Up Spending - Bloomberg

  • 大手テック各社がデータセンターとAIチップに数百億〜数兆ドル規模で投資を拡大し、資金は株式だけでなく巨額の負債や“循環取引”に依存しています。
  • OpenAIは「Stargate」などで「兆ドル」規模のインフラ投資を示唆し、Nvidiaは最大1,000億ドルの投資合意を発表しましたが、顧客の購買力を支える循環性への懸念が出ています。
  • Metaなども大型ローンで施設建設を進め、データセンター向けのレバレッジが一段と高まっています。
  • 2030年に必要とされるAI収益は年2兆ドルと見積もられる一方で、約8,000億ドルの不足が生じるとの予測が出ており、投資回収の道筋が厳しくなっています。
  • 実務効果に疑義があり、MITの調査では95%の企業がAI投資のROIゼロと回答し、「ワークスロップ（品質不十分なAI生成物）」による生産性悪化の指摘も出ています。
  • スケーリングの限界が意識され、最先端モデルの進歩が逓減し、GPT-5の評価も賛否が分かれました。AGI到達には「まだ何かが足りない」と開発側も認めています。
  • 中国勢の低コストモデルが価格を下押しし、米系の高コスト構造の回収を難しくするリスクが高まっています。
  • 電力制約と電気料金の上昇がデータセンター拡張のボトルネックになり、インフラ計画の実現性を揺さぶっています。
  • それでもユーザー数や売上は急増しており、ChatGPTは週7億ユーザー規模、OpenAIは2025年に売上倍増以上を見込み、時価評価は5,000億ドルに達しました。
  • ドットコム期と同様に過剰投資や過大評価の兆しが見られる一方で、AmazonやGoogleのような長期勝者が生まれる可能性も併存しています。

Chase Sapphire Reserve, Amex Platinum Fight to Be the Best Credit Card - Bloomberg

  • 2025年に年会費が大幅値上げし、Chase Sapphire Reserveは$550→$795、Amex Platinumは$695→$895に上がりました。
  • 各社は空港ラウンジやイベント、外食・旅行の優待を拡充し、特典総額で高額年会費を正当化しようとしました。
  • ターゲットは伝統的な「出張族」から、若年の高所得層（ミレニアル・Z世代）へと広がりました。
  • 富裕層のカード利用は利息収入が少なくても、巨大な決済額に伴う手数料と年会費で十分に採算が取れるモデルになりました。
  • AmexはResy買収やセンチュリオン/プラチナのラウンジ網で「外食・体験」に強みを築き、ChaseはSapphire LoungeやThe Infatuation買収で対抗しました。
  • Costcoとの提携解消（2015年）がAmexのプレミアム集中戦略を加速させ、2016年のChase Sapphire Reserve登場が競争を決定的に激化させました。
  • CitiはStrata Elite（$595）で再参入し、Capital One Venture X（$395）は相対的バーゲンとして位置づけられました。
  • 規制でインターチェンジ上限が議論される中、年会費を「サブスク化」して収益源の分散を図る動きが強まりました。
  • 体験マーケティング（コンサート先行、ポップアップ、シェフイベント）は若年富裕層の消費志向に直結し、新規獲得の入口として機能しました。
  • 各社は入会ボーナスで獲得費用が膨らんでも、長期の定着と他金融サービスへの深耕（住宅ローンや投資）で回収できると見込んでいます。
  • 年会費値上げは「カードの多枚持ち」を抑制し、ラウンジ混雑緩和と一社集中利用を促す狙いがありました。
  • 富裕層上位10%が米国消費の約半分を占める構造が強まり、プレミアムカードはカード業界で最も成長しているセグメントになりました。

Anthropic’s AI Principles Make It a White House Target - Bloomberg

  • サックス氏がAnthropicを「恐怖による規制取り込み」と批判しましたが、Anthropicは事実に基づく政策提案をしていると反論しました。
  • Anthropicは本来は連邦レベルの包括的規制を望んでいますが、連邦の遅れを踏まえてカリフォルニア州のSB 53（AI透明性・内部告発者保護）を公然と支持しました。
  • SB 53はAI開発の透明性義務や内部告発者保護を規定し、2026年に施行される見込みであり、業界では異例の具体法支持として注目されました。
  • Anthropicは政権との距離感を保ち、他社が政権と協調的な姿勢を見せる中で独自路線を取ったことで、政治的な標的になりやすい状況を招きました。
  • 連邦基準の欠如により州ごとの規制が乱立する懸念が高まり、スタートアップの負担増や投資判断への影響が指摘されました（いわゆる「逆Intel効果」）。
  • Anthropicは元英首相リシ・スナク氏の起用やロビー活動強化など、政策対応力を高める動きを見せています。

Smart Glasses Shouldn’t Replace Smartphones - Bloomberg

  • 大手各社はAI時代の消費者向け端末として「顔に乗るコンピューター（スマートグラス）」に賭けていますが、普及は不透明だと指摘しました。
  • MetaがRay-Banと組んだデザイン戦略で先行し、今年上半期に世界シェア約73%を握ったと報告しました。
  • 中国市場では文化・行動の違いからサングラス着用習慣が弱く、市場規模が相対的に小さいと説明しました。
  • Huawei、Xiaomi、RayNeo、Rokid、Xrealなど中国勢が相次ぎ発表しましたが、量産に至る例は少なく、長期的な本気度に疑問が残ると述べました。
  • Appleの参入観測やOpenAIの検討などが追い風になる可能性はありますが、ユースケースとAI機能の実用性を本当に解き明かせるかが鍵だと示しました.
  • 2013年のGoogle Glassの反発（“glassholes”）から教訓を得て見た目は改善しましたが、盗撮や監視の懸念が再燃し、社会的受容が最大の壁だと強調しました。
  • 「スマホ依存を減らす」という売り文句は説得力に乏しく、新たな形のスクリーンタイムを生むだけだと批判しました。
  • ハードを自社で握りたいプラットフォーマーの思惑が強く、消費者の実需とのギャップがあると指摘しました。
  • スマートウォッチ同様に市場は成立し得る一方で、スマホの代替にはならず、当面は補完的ガジェットにとどまると結論づけました。

Deloitte: AI Promises Productivity. It’s Delivering ‘Workslop.’ - Bloomberg

  • デロイト豪州の公的報告書にAI由来とみられる誤りが混入し、部分返金に至った事例が国際的議論を呼びましたと報じられました
  • 企業の生成AI投資に対する成果は限定的で、調査では多くの企業が投資回収や業績への有意な影響を実感していないと示されました
  • 「ワークスロップ（workslop）」は一見もっともらしいが中身が伴わないAI生成業務成果物を指し、受け手の手戻りや再確認の負担を増やすと説明されました
  • 調査ではデスクワーカーの約4割が直近1か月でワークスロップを受け取り、1件あたり平均2時間の追加対応が必要になったと推計されました
  • ワークスロップはチーム内の信頼を損ない、将来的に送信者と協働したくないと感じる人が増えるリスクがあるとされました
  • 解決策として、AI利用の開示、ガバナンスと教育、最終責任の人間側明確化、事実確認の徹底などが提案されました
  • 現状の生成AIは言語パターン模倣に長ける一方で理解能力や正確性に限界があり、迎合的に誤りを自信満々に提示する特性が指摘されました
  • ユースケースは業務外の低リスク領域に偏りがちで、実務の中核での価値創出がまだ限定的であることが示唆されました
  • ワークスロップが増えるほど、人間の批判的思考・検証・文脈理解の価値が相対的に高まるという皮肉が示されました

OpenAI、NVIDIAと200兆円「循環投資」　ITバブル型錬金術に危うさ - 日本経済新聞

  • OpenAIやxAIなどがデータセンターを大規模に増設し、NVIDIAなどの半導体需要が急拡大している状況を記事は前提にしています。
  • ベンダーファイナンスやSPVを使い、供給側が顧客に資金や与信を供与して調達を促す「循環投資」構図が生まれている可能性が議論されています。
  • 1ギガワット規模のデータセンター投資が約7兆円とも言われる中、10ギガワット級の計画が相次ぎ、投資額が200兆円規模に達するとの観測が市場に広がっています。
  • 実需が読み違われると、ITバブル期の「ダークファイバー」のように過剰設備が収益化できず、減損や撤退につながるリスクが高まります。
  • 生成AIの収益化は過去最速級に進んでおり、OpenAIだけで年間約1兆円規模の売上という観測もある一方、スタートアップやAIインフラ周辺では収益化遅延や過大評価の懸念が残っています。
  • IMFは世界成長率見通しを引き上げつつ、AIブーム崩壊リスクを指摘し、特に半導体とエネルギー関連の未収益企業への過剰投資を注意喚起しています。
  • AI向け電力需要の急拡大が、未収益の原子力や電源新興（例：Oklo）への先行評価を押し上げ、バリュエーション過熱を招いています。
  • 市場の帰結は「実需で設備が埋まるか」に収斂し、満ち潮が引いたときに実用・収益を伴うプレイヤーが生き残るという見方が有力です。
  • 一部専門家は、今は汎用AIから特化AIへの転換期であり、淘汰は起きるものの、バブル断定は早いと慎重姿勢を示しています。

ブラックロックやNVIDIA、6兆円でデータセンター企業買収　1号案件 - 日本経済新聞

  • ブラックロックとNVIDIAが関与する約6兆円規模のデータセンター企業買収が報じられ、AI向けインフラ確保の動きが加速していると示しました。
  • 買収対象はデータセンター事業であり、生成AIの計算需要やGPU供給網と結びつくことで戦略的な相乗効果が期待されます。
  • 資金規模が約6兆円とされ、インフラ・不動産・半導体の交差点で大型マネーが動く局面に入ったことを示しました。

Committing to Agent Identity: Clerk raises $50m Series C from Menlo and Anthropic’s Anthology Fund

  • ClerkがSeries Cで$50M（約¥7,500,000,000）を調達し、リードはMenloとAnthropicのAnthology Fundが務めました。
  • 同社は15,000超のアプリで2億ユーザー以上を管理し、開発者向けの使いやすい認証・ユーザー管理を提供してきました。
  • 次の焦点はAIエージェントの本人性と権限管理であり、人間の代理として細かな権限で安全に動作できる認証基盤を目指します。
  • IETFによるOAuth拡張（エージェントID仕様）の標準化動向を踏まえ、準拠実装を準備し、やで数クリック導入を可能にする計画を示しました。
  • 調達資金はDX強化（統合・ドキュメント・エージェントワークフロー対応）、プロダクト面の拡充（マルチテナンシー・課金等の強化と新領域）、信頼性投資（高可用な基盤）に投じられます。

Bytes #432 - The biggest Bun yet

  • Bunはフロントとバックエンドを単一プロセスで動かし、HMRやAPI、WebSocket、CORS、Cookieまで一気通貫で扱えるようにしました。
  • Postgres、MySQL、SQLite、Redisのクライアントを標準搭載し、追加インストールなしでDBに接続できるようにしました。
  • bun buildでフロント・バックエンド・アセットを含む単一バイナリを生成し、Nodeやnpm、コンテナ不要の配布を可能にしました。
  • 依存関係をワークスペース単位で分離し、モノレポでのバージョン同期とセキュリティスキャンを組み込み、パッケージ管理を安全かつ統制された形にしました。
  • 目標はNodeの代替ではなく、JSツールチェーン全体の統合であり、「Rails for JavaScript」という開発体験を広く普及させることにあります。

MAML

AIで進化したヤマハの最新バイク。そのデザインはもはやアート | ギズモード・ジャパン

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